**הקרן מיועדת למשקיעים כשירים בלבד**
קרן המשקיעה בחברות נבחרות עם פוטנציאל לאקזיט!
✔ השקעה בקרן ELTIF חדשה(1) של שרודרס (להלן: ELTIF 2.0), המאפשרת ללקוחות קצה מסווגים בישראל גישה לעולם עתיר הזדמנויות שהיה עד לאחרונה נגיש בעיקר למוסדיים.
✓ קרן ה- ELTIF 2.0 של שרודרס מפוקחת על ידי הרגולטור CSSF (2) , המספק שכבת הגנה נוספת למשקיע.
✔ קרן ה- ELTIF 2.0 מתמקדת בהשקעות Buyout בחברות SME - חברות קטנות ובינוניות, בשווי חברה (EV) ממוצע של 350-500 מיליון דולר, בעלות פוטנציאל השבחה רב.
✔ ה- ELTIF 2.0 הוא פידר לקרן הפרייבט אקוויטי המוסדית Schroders Capital Private Equity Global Direct IV S.C.S שכבר החלה בביצוע ההשקעות בנכסי הבסיס במהלך 2025, לאחר שגייסה מעל 700 מיליון דולר, מתוך יעד של 900 מיליון דולר(3).
✔ הצטרפות ל-ELTIF 2.0 תתאפשר עד ה- 31 בינואר 2026.
למה פרייבט אקוויטי?
✔ תנודתיות נמוכה ביחס לשוק הסחיר – השקעות פרייבט אקוויטי נחשבות לעוגן בתיקי ההשקעות של משקיעים מוסדיים רבים.
✔ ההשקעה מגוונת את התיק ומאפשרת גישה למוצר עם פוטנציאל לתשואות עודפות ביחס לשווקים הסחירים, כפי שעולה ממחזורים כלכליים בעבר.
✔ תמחור אטרקטיבי – בניגוד לשוק הסחיר שבו משתקפים שינויים במחירים מדי יום, בשוק הפרטי קיימים פערים המאפשרים לרכוש חברות בצמיחה במחירים נמוכים יותר עם פוטנציאל צמיחה עודף לאורך זמן.
✔ חלון הזדמנויות – יזמים ובעלי חברות רבות מחפשים שותף אסטרטגי אחרי שנים מאתגרות (קורונה, ריביות גבוהות ועלויות מימון יקרות), מה שמייצר פוטנציאל גדול יותר לעסקאות איכותיות במחירים נוחים.
מדוע הפוטנציאל גדול בחברות הבינוניות והקטנות?
- מכפילי EBITDA נמוכים של 4-6 במועדי הכניסה להשקה
- תלות מינוף קטנה
- חברות בבעלות משפחתית / המייסדים עם פוטנציאל לשינוי וצמיחה
- עולם עצום של חברות פוטנציאליות לרכישה
- דינמיקה חזקה של ביקוש והיצע לחברות
למה קרן פרייבט אקוויטי באסטרטגיית Buyout כל כך אטרקטיבית?
✔ Buyout היא אסטרטגיית רכישת שליטה בחברות בשלות במטרה להעלות את ערכן ולמכור אותן ברווח לאחר השבחה.
✔ חברות Buyout הינן חברות בשלות ויציבות אך יש בהן מקום להצפת ערך. קרנות הפרייבט אקוויטי יודעות להניע שינוי ולהשביח את רווחיות החברה וביצועיה על ידי, לדוגמא, מינוי הנהלה מקצועית, הוספת מערכות תומכות החלטה, שיפור היעילות של החברה, התרחבות גיאוגרפית, שיפור מבנה ההון ועוד.
✔ הסביבה העסקית תומכת בעסקאות Buyout בחברות קטנות ובינוניות (SME): חברות קטנות משפחתיות מהוות את מנוע הצמיחה של הכלכלה הגלובלית. השקעות buyout בחברות כאלה הינן בעלות פוטנציאל להשגת תשואות עודפות. אפשרויות האקזיט בהן מגוונות כגון מכירה למשקיעים גדולים יותר או הנפקה.
✔ אפיק ההשקעה בחברות קטנות ידע להמשיך לייצר אקזיטים וחלוקות גם בתקופות שהקרנות הגדולות נתקלו במחסום נזילות.
הראל אלטרנטיב מנגישה את קרן ה- ELTIF החדשה של שרודרס
✔ מבנה מפוקח על ידי רגולטור אירופאי – מספק שכבת הגנה נוספת למשקיע.
✔ משקיעים עם אחד הגופים הטובים בעולם: שרודרס הינו מנהל נכסים אקטיבי המנהל כ 1- טריליון דולר (ב-AUM).
✔ שרודרס מנהלת מעל 100 מיליארד דולר בעולמות הפרייבט אקוויטי, הנדל"ן, התשתיות והאנרגיה המתחדשת.
✔ חשיפה לקרן מוסדית מונגשת באופן מלא למשקיעים פרטיים- השקעות אשר לרוב אין אליהן גישה למשקיעים פרטיים.
✔ הראל אלטרנטיב- חברת ההשקעות האלטרנטיביות מבית הראל, קבוצת הביטוח והפיננסים מהגדולות בישראל, הפועלת בסטנדרטים מקצועיים וקפדניים.
(1) Harel Alternative Global PE Fund, L.P ("קרן הפידר") הינה פרי שיתוף פעולה שני במספר של הראל פיננסים אלטרנטיב בע"מ עם Schroders Capital. (2) גוף הרגולציה על השווקים הפיננסים הראשי של לוקסמבורג (3) נכון ל-30.06.2025. אין באמור לעיל משום הצעה או מכירה לציבור. ההשקעה בקרן מיועדת למשקיעים מסווגים בלבד. ההשקעה בקרן טומנת בחובה סיכויים, כמו גם סיכונים בקשר עם כספי ההשקעה. האמור בתיאור לעיל מהווה הצגה עקרונית וכללית בלבד. הצעת ההשקעה בקרן למשקיעים ממדינת ישראל, הינה על בסיס פטור לפי חוק ניירות ערך, התשכ"ח - 1968 ("חוק ניירות ערך") הקובע כי הצעה ומכירה למשקיעים (כמפורט בסעיף 15 א(א)(7) לחוק ניירות ערך ובתקנותיו) אשר מנויים בתוספת הראשונה לחוק ניירות ערך אינה מחייבת פרסום תשקיף שרשות ניירות ערך אישרה את פרסומו. לאור האמור, ההשקעה אינה מוסדרת לפי חוק ניירות ערך ו/או לפי הוראות חוק השקעות משותפות בנאמנות, התשנ"ד - 1994 . ההשקעה וכל חומר פרסומי אודותיה לא אושרו על ידי רשות ניירות ערך בישראל. השותף הכללי, כמו גם יועציו והפועלים מטעמו, אינם מורשים לספק ייעוץ השקעות או ניהול תיקים לפי חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה - 1995 ("חוק הסדרת העיסוק") וכל מידע פרסומי שנמסר וכן כל מידע שיימסר לגבי אפשרות השקעה במסגרת הצעה עתידית לא יהווה יעוץ השקעות או שיווק השקעות כהגדרתם בחוק הסדרת העיסוק. עלון זה אינו מתיימר להיות שלם ואינו מכיל תיאורים מלאים של מסמכי הקרן או מהווה ניתוח משפטי של הוראות מסמכי הקרן או המסמכים הקשורים להשקעות הקרן. הקרן אינה מחויבת לעדכן עלון זה לאחר מועד הצגתו. על המשקיע לעיין בקפידה בכל המסמכים הרלוונטיים להשקעתו, ולהתייעץ עם היועצים המקצועיים שלו ככל שהדבר נדרש בטרם ההשקעה. אין באמור הבטחת תשואה.
