הקרן תשקיע ב-20 חברות הטכנולוגיה הפרטיות הגדולות ביותר (יוניקורנים ודקהקורנים), בהתבסס על מדד Morningstar (*). הקרן תאפשר למשקיעים להיחשף לראשונה לסל השקעות בחברות פרטיות מהמובילות בעולם – לפני שהן הופכות לחברות ציבוריות.
קצת על חברת Morningstar
- אחת מחברות השירותים הפיננסים והדאטה מהמובילות בעולם. החברה מספקת מידע ומחקר על יותר מ- 600 אלף חברות והשקעות בפריסה על פני כ-29 מדינות.
- Morningstar מחשבת מעל 25 אלף מדדים על מגוון רחב של נכסים, סוגי השקעות ואסטרטגיות שונות.
-
נסחרת בנאסד"ק בשווי של כ-12 מיליארד דולר ובעלת הכנסות של כ-2.3 מיליארד דולר בשנה (נכון לדצמבר 2024).
- החברה מנהלת ומספקת שירותי ייעוץ לעסקים ונכסים בהיקף של כ- 328 מיליארד דולר (נכון לספטמבר 2024).
השוק הפרטי:
Morningstar בשיתוף PitchBook , חברת מידע על שוקי ההון הפרטיים שנרכשה על ידה ב-2016, פיתחה מדד חדשני המהווה נקודת ייחוס שקופה וברורה לשווי השוק של 20 חברות הטכנולוגיה הפרטיות מהגדולות ביותר.
המדד:
המדד כולל את 20 היוניקורנים (חברות בשווי מעל 1 מיליארד דולר) והדקהקורנים מהגדולים ביותר (חברות בשווי מעל ל- 10 מיליארד דולר).
יתרונות ההשקעה בקרן:
• השקעה מבוססת על מדד של חברת Morningstar - אחת מחברות המדדים המובילות בעולם.
המדד מבוסס על מתודולוגיה סדורה ומחקר מעמיק של שוק החברות הפרטיות.
• נטרול חסמי הכניסה לשוק של חברות הטכנולוגיה הפרטיות גם עבור משקיעים פרטיים.
• השקעה בסקטור ה- Late Stage Secondary – השקעה בחברות בוגרות, בשלות, בשלב מתקדם טרם הנפקה לציבור.
• סגמנט השקעה משלים לצד מוצרים קיימים בתיק ההשקעות.
• ייעול תיק ההשקעות – הכללת מניות פרטיות בתיקים המנוהלים עשויה לשפר את יחסי הסיכון/תשואה של התיק המנוהל.
• חשיפה לענקיות הטכנולוגיה הפרטיות בעולם והתמקדות ב-20 מחברות הטכנולוגיה מהגדולות בעולם.
• כניסה להשקעה בסקנדרי מאפשרת לעיתים רכישה במחיר הזדמנות.
ההזדמנות: שוק בצמיחה מהירה
החל משנת 2009 מתקיים, בעיקר בארה"ב, מסחר במניות בשלות (Vested) בחברות הייטק פרטיות, שזכה לתנופה
גדולה בעקבות פעילות ענקיות כמו Twitter) X לשעבר) ומטא (Facebook) שאיפשרו לעובדיהן ולבעלי מניות פרטיים
לסחור במניית החברה בטרם יצאו להנפקות ציבוריות (IPO).
מציפים ערך כלוא – שוק הסקנדרי צמח במהלך השנים האחרונות תוך שהוא מציג תשואות גבוהות. עם זאת, בשנים
האחרונות עיקר הערך הזה נשאר כלוא, לאור התארכות משך הזמן שבו חברות הטכנולוגיה נותרות פרטיות. אם בתחילת
שנות ה-2000 חברות היו מנפיקות בתוך 3-5 שנים מהקמתן, כיום התהליך נמשך בממוצע 10-12 שנים.
עם יותר מ-1,000 חדי קרן ברחבי העולם, משקיעים רבים (כולל משקיעים מוסדיים ומשקיעים פרטיים) מחפשים גישה
להשקעות במניות של החברות שמשנות את העולם, חדי הקרן. מדובר בתת סגמנט הולך וצומח של שוק הסקנדרי.
בשל הסנטימנט הנוכחי של השוק ועם הצורך הגובר של עובדי הייטק ומשקיעי הון סיכון לפתרונות לצורך בנזילות,
נפתחות כיום הזדמנויות השקעה רבות בשוק הסקנדרי שלא היו זמינות בעבר בתנאים אלו.
פלטפורמת הסקנדרי אלפנט: המנהל המקצועי של הקרן
• בבעלותה של קבוצת אלפנט פלטפורמת און-ליין דיגיטלית גלובלית המאפשרת הצגת מניות של חברות פרטיות בשלבים
מאוחרים המוצעות למכירה על-ידי בעלי מניות בחברות פרטיות אלה, לשוק הסקנדרי.
• הפלטפורמה של קבוצת אלפנט הינה אחת מחמש הפלטפורמות המובילות בעולם.
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
(*) מדד Morningstar PitchBook Unicorn Top 20 הוא רכושה הבלעדי של Morningstar, Inc . ("מורנינגסטאר"). מורנינג סטאר וחברות הבנות שלה, ספקי המידע הישירים והעקיפים שלה וכל צד שלישי אחר המעורב או קשור ביצירת המדד או בחישובו לא מבטיחים את הדיוק, השלמות של המדד ו/או הנתונים שבו ולא יהיו אחראים לכל שגיאה, השמטה או אי דיוק בהם. מורנינג סטארוכל מי מטעמה אינם נותנים כל מצג או אחריות, מפורשת או משתמעת, לגבי התוצאות שיתקבלו מהשימוש במדד או כל נתונים הכלולים בהם. אלפנט קרנות סקנדרי בע"מ הינה המנהל המקצועי של הקרן נכון ליום השקת הקרן. ההשקעה בקרן טומנת בחובה סיכויים, כמו גם סיכונים בקשר עם כספי ההשקעה. האמור בתיאור לעיל מהווה הצגה עקרונית וכללית בלבד. הצעת ההשקעה בקרן למשקיעים ממדינת ישראל, הינה על בסיס פטור לפי חוק ניירות ערך, התשכ"ח1968- (”חוק ניירות ערך") הקובע כי הצעה ומכירה למשקיעים (כמפורט בסעיף 15 א (א)(7) לחוק ניירות ערך ובתקנותיו) אשר מנויים בתוספת הראשונה לחוק ניירות ערך אינה מחייבת פרסום תשקיף שרשות ניירות ערך אישרה את פרסומו. לאור האמור, ההשקעה אינה מוסדרת לפי חוק ניירות ערך ו/או לפי הוראות חוק השקעות משותפות בנאמנות, התשנ"ד-1994. ההשקעה וכל חומר פרסומי אודותיה לא אושרו על ידי רשות ניירות ערך בישראל. השותף הכללי, כמו גם יועציו והפועלים מטעמו, אינם מורשים לספק ייעוץ השקעות או ניהול תיקים לפי חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה-1995 ("חוק הסדרת העיסוק") וכל מידע פרסומי שנמסר וכן כל מידע שיימסר לגבי אפשרות השקעה במסגרת הצעה עתידית לא יהווה יעוץ השקעות או שיווק השקעות כהגדרתם בחוק הסדרת העיסוק. עלון זה הינו סודי, ומועבר למשקיעים אשר מנויים בתוספת הראשונה לחוק ניירות ערך בהתאם לסעיף 15 א(א)(7) לחוק ניירות ערך ותקנותיו למטרות אינפורמטיביות בלבד. אין להשתמש במידע הכלול בעלון זה לכל מטרה אחרת, לרבות, העברתו לרשותו של כל אדם אחר ללא הסכמה מפורשת בכתב מאת מנהל הקרן (“המנהל”). עלון זה הוכן על-ידי המנהל ומכיל מידע נבחר בנוגע לקרן, ולנכסיה המיועדים ולכן אינו מתיימר להיות כוללני ומקיף. התחזיות הפיננסיות, לרבות הפעילות העתידית וההכנסות הצפויות המפורטות בעלון זה, ניתנות למטרת התייחסות כללית בלבד, והן מבוססות על הנחות מסוימות המתייחסות לכלל שוק הסקנדרי, לתחרות ולגורמים נוספים שאינם בשליטת הקרן ולפיכך עשויים להיות כפופים לשינויים מהותיים. עלון זה כולל תרחישים כמותיים המיועדים להמחשה בלבד, וכולל תחזיות משוערות לגבי מידע עתידי המיועד להעניק הצגה כללית בלבד של אופי העסקאות ותוצאותיהן הפוטנציאליות. הקרן או המנהל או נושא משרה מטעמם, לרבות העובדים מטעמם, אינם מציגים כל מצג או לוקחים כל אחריות, מפורשת או משתמעת, לגבי הדיוק או השלמות של תוכן עלון זה, ולא תתקיימנה כל התחייבות או מחויבות משפטית מסיבה זו והמידע המלא נכלל במסמכי הקרן. עלון זה אינו מתיימר להיות שלם ואינו מכיל בהכרח תיאורים מלאים של מסמכי הקרן או מהווה ניתוח משפטי של הוראות מסמכי הקרן או המסמכים הקשורים להשקעות הקרן. הקרן אינה מחויבת לעדכן עלון זה לאחר מועד הצגתו. על המשקיע לעיין בקפידה בכל המסמכים הרלוונטיים להשקעתו, ולהתייעץ עם היועצים המקצועיים שלו ככל שהדבר נדרש בטרם ההשקעה. אין באמור משום התחייבות לתשואה.
